Per il 2024 avremo a disposizione un nuovo indicatore in tempo reale, nato dalla collaborazione tra il Centro Studi Confindustria, TeamSystem e modefinance: si tratta del Real Time Turnover Index (RTT), indicatore che traccia la dinamica del volume di attività economica in Italia, basato sui dati di fatturazione elettronica delle imprese.
È il frutto della collaborazione nata nel 20234 tra il Centro Studi di Confindustria e TeamSystem, gruppo di cui modefinance fa parte, ed è stato ideato per sopperire alla mancanza di indicazioni semplici e continuamente aggiornate, in grado di fornire un quadro rappresentativo e tempestivo del sistema produttivo italiano; ciò, attraverso l’analisi della variazione percentuale del fatturato – in termini congiunturali – di tutti i macrosettori economici. I risultati delle elaborazioni avvengono sui dati delle fatture elettroniche, su un campione di circa 180mila imprese, operanti in tutti i settori e territori dell’economia italiana.
L’RTT Index è mensile, e rappresenta ad oggi il primo dato disponibile sull’economia reale rispetto ad altri segnali: per citare il confronto con l’indicatore più conosciuto, non esiste un dato ISTAT mensile sul fatturato per il totale economia (il fatturato totale economia è disponibile solo nei dati annuali, con notevole ritardo rispetto alle esigenze del mercato e degli analisti). RTT Index colma, dunque, questa lacuna esistente nelle informazioni ufficiali, rendendo disponibili dati in tempo reale.
Tale indice viene pubblicato mensilmente dal Centro Studi di Confindustria, assieme ad una analisi puntuale, e verrà proposto anche sul nostro press center.
L’RTT Index consiste in un dato mensile sul fatturato medio per il totale dell’economia italiana, destagionalizzato e in volume. Si tratta di una variabile di economia reale, misurata a partire dalle fatture effettivamente emesse in Italia e non stimata, e sono disponibili 3 tipologie di disaggregazione di tale dato, per un totale di 11 indici di dettaglio:
- Territorio di localizzazione, per 4 macro-aree (ovvero Nord-Ovest, Nord-Est, Centro, Sud-Isole);
- Settore di attività, per 4 macro-settori (ovvero agricoltura, industria, costruzioni, servizi);
- Dimensione d’impresa, per 3 classi (ovvero piccole, medie, grandi).
A fianco, l'esempio riferito a Febbraio 2024: la scala di colori esplica bene i sostanziali estremi di crescita (+1, +3) o flessione (-1, -3), dove le indicazioni intermedie indicano un cambiamento moderato (tra 0 e 1), significativo (tra 1 e 2) e forte (tra 2 e 3). In questo caso, i dati riferiti al mese di Gennaio mostrano una lieve flessione del fatturato a prezzi costanti delle imprese, pari a -0,4%.
Il ruolo di modefinance: il modello Nowcasting proprietario
Dove si posiziona modefinance in tutto questo? Le tecnologie alla base dello strumento RTT sono proprietarie, e insistono sul modello di Nowcasting di modefinance, sviluppato in tempi non sospetti per far fronte all'incertezza dovuta al periodo Covid, e generata negli anni successivi. Complice la sempre crescente incertezza, che caratterizza i nostri tempi, e la necessità ormai vitale di ottenere dati aggiornati, e quanto più possibile in tempo reale, il Nowcasting permette l’integrazione di dati finanziari, anonimizzati e aggregati, grazie al bacino di informazioni del gruppo TeamSystem.
Obiettivo delle imprese? Ottenere informazioni affidabili e in tempo reale sulle aziende partner, clienti e/o fornitori, sulle PMI in particolare.
modefinance, infatti, accede in tempo reale all'universo della maggioranza delle fatture elettroniche italiane (ovviamente parliamo di B2B) e realizza un Nowcasting MORE Score basato sull'andamento del transato. Il Nowcasting è infatti la soluzione alla mancanza di dati per le piccole e medie aziende, e alla bassa frequenza di informazioni (dovuta a bilanci annuali e infrannuali), facilitando quindi la gestione del rischio di credito. Infatti, il Nowcasting comprende dati in tempo reale che permettono di effettuare predizioni a breve termine, utilizzando dati pubblici unitamente a dati alternativi. Il Nowcasting è uno degli strumenti più innovativi con potenza predittiva nel mondo finanziario, per comprendere la salute economico-finanziaria delle aziende nel breve periodo, oltre che offrire l’andamento di un determinato settore.
Tecnicità del modello, perché Nowcasting
Con il termine nowcasting, preso in prestito dalla scienza meteorologica, indichiamo la tipologia di dati disponibili in tempo reale che rendono i modelli che ne fanno uso più accurati rispetto agli algoritmi predittivi tradizionali, spesso basati su dati datati. Il modello sviluppato da modefinance si basa sui dati delle fatture delle imprese italiane, anonimizzati e aggregati per settore , area geografica e classe di merito creditizio; analizzando il controvalore delle fatture emesse, la numerosità e valore mediano delle fatture del cluster di imprese così definito, si ricava un indice dell’andamento del fatturato mensile del microsettore, in grado di evidenziare in real time una flessione o una crescita repentina del volume d’affari del cluster considerato.
La suddivisione dell’indice in fasce consente di ricavare un punteggio, il Nowcasting Score, in grado di evidenziare la qualità finanziaria delle imprese considerate. Il processo di validazione del modello ha infatti evidenziato una forte correlazione con il MORE Score.
L’indice risulta più alto per le società sane, calando progressivamente al peggiorare della classe di merito creditizia. Tale correlazione consente di leggere il Nowcasting score anche come un indicatore della rischiosità dell’impresa. Oltre a tale indicatore, il modello restituisce la variazione del fatturato delle imprese rispetto al periodo precedente considerato (Sales Trend Analysis) e la variazione percentuale prevista per il microsettore alla fine dell’anno considerato (Sales Forecast). Tale dato può essere utilizzato all’interno del modello di simulazione del bilancio al fine di stimare l’evoluzione del bilancio e il MORE Score previsionale.