Siamo felici di annunciare il rilascio del nuovo Market Reactive MORE score.
La pandemia di Covid-19, e la conseguente crisi economica in cui viviamo, hanno avuto un impatto improvviso sull'intero settore finanziario e imprenditoriale. Ciò ha portato ad un aumento della richiesta di modelli valutazione e la gestione del rischio di credito, rivelatesi essenziali per tutti gli stakeholder del mondo imprenditoriale. Ma in situazioni come questa, valutare solo la resilienza di un'azienda non è sufficiente: è necessario comprendere anche l'impatto dell'evento sul mercato.
Insieme al nostro partner Bureau van Dijk e agli economisti di Moody's Analytics abbiamo lavorato per sviluppare e fornire un nuovo modello di valutazione del rischio di credito, il Market Reactive MORE score. Il modello fornisce una valutazione intuitiva e accurata dell'impatto di improvvisi shock economico-finanziari sulla salute delle imprese applicando il modello ForSt, adattato per essere sensibile ai cambiamenti macroeconomici e socioeconomici globali. In questo modo il modello è in grado di restituire una previsione puntuale dell'evoluzione del merito creditizio delle imprese in caso di improvvisi mutamenti del contesto in cui operano.
MORE score vs Market Reactive MORE score
Una breve chiacchierata con l'amministratore delegato di modefinance Valentino Pediroda e Ryan Macromalli, Risk Solution Director di Bureau van Dijk
A proposito del MORE score: quali sono le sue caratteristiche distintive?
Valentino Pediroda: "L'originale MORE score è un modello basato principalmente sull'analisi di bilancio, in grado di valutare il rischio di credito già su un orizzonte temporale di 18 mesi. Si basa sui dati storici e pubblici delle aziende, senza cambiamenti inaspettati (sia positivi che negativi) del contesto economico e finanziario in cui l'azienda opera. In caso di shock improvvisi, il MORE score permette di comprendere la resilienza dell'azienda, dove le aziende con punteggi più alti hanno una maggiore capacità di assorbire l'impatto, mentre le aziende con punteggi più bassi sono più soggette a problemi. MORE è il cuore dei servizi di modefinance dal 2009 e fa parte della nostra metodologia ufficiale di rating del credito, testata e validata regolarmente".
La pandemia di Covid-19 ha avuto un impatto improvviso sulla salute delle aziende. Come questo ha influito sui modelli di valutazione del rischio di credito?
Ryan Macromalli: "La partnership continuativa con modefinance ci ha portato a sviluppare prontamente un nuovo modello, il Market Reactive MORE score, che sfrutta sia competenze economiche che previsionali per fornire una visione più predittiva del merito di credito di un'azienda, tenendo conto del settore, della regione e dell'ambiente economico in cui opera. In situazioni particolari, è necessario comprendere non solo la resilienza dell'azienda, ma anche come essa sarà influenzata dai cambiamenti macroeconomici e dalle crisi conseguenti".
Alla domanda su quale sia il punteggio migliore per un uso quotidiano, Ryan ha affermato che "entrambi i modelli hanno i loro meriti. Sono solo diversi, ma entrambi consentono alle aziende di affrontare la valutazione e la gestione del rischio in maniera efficace".
Caratteristiche del Market Reactive MORE score
A partire dal punteggio ottenuto con il modello MORE e dai più recenti dati finanziari delle aziende, il Market Reactive MORE score prevede l'evoluzione economico-finanziaria delle imprese sulla base di alcuni "scenari di impatto", tenendo conto di specifici fattori di rischio di settore e paese.
La variabile chiave è la variazione attesa del fatturato di un'azienda. Il modello Market Reactive aggrega i diversi elementi per quantificare il fatturato atteso e assegnare il corrispondente punteggio Reactive MORE ad un'azienda. Gli scenari di impatto sono regolarmente rivisti, quindi il punteggio offerto è più sensibile alle condizioni di mercato. Il modello Market Reactive è ad esempio in grado di riflettere l'impatto mutevole della pandemia di coronavirus sulle aziende e sui paesi, così come di altri fattori o eventi che possono influenzare le condizioni di mercato in futuro. Il Market Reactive MORE score è progettato per dare agli utenti delle piattaforme Catalyst e Orbis una tempestiva istantanea della forza finanziaria delle imprese, e per consentire un migliore e più rapido processo decisionale in un momento di intensi cambiamenti.